Gol - análise gráfica

Diferentemente do histórico dos últimos 3 anos, as ações da empresa Gol permitiram bons rendimentos nos últimos 8 meses.

As ações da empresa (GOLL4), apresentaram, nos últimos 3 anos, variação equivalente a -27,8% ao ano. Isso equivale a dizer que as ações valem hoje 37,5% do que valiam há 3 anos, ou seja, apresentaram perda de 62,5%.

Analisando os últimos 8 meses, apesar das perdas no acumulado de 3 anos, os papéis da empresa apresentaram ganho de 73,2%. Quem comprou as ações a R$13,73 em 31/7/2009, pode vendê-las a R$23,79 no pregão de 22/1/2010.

Investidores de curto prazo (dias - semanas)

Os investidores de curto prazo que se utilizam de análise gráfica devem observar os indicadores técnicos de sua preferência.

A seguir são analisados os três indicadores de melhor desempenho para esse ativo, considerando os últimos 8 meses, por tipo, ou seja, os de melhor desempenho dentre os indicadores de tendência, momentum e volatilidade.

3MMs - Três Médias Móveis (tendência)

O indicador 3MMs (Três Médias Móveis), apresenta indicação de Venda Forte. Essa indicação de venda foi sinalizada há 1 dia. O sinal de venda se dá quando a média móvel rápida cruzar a média móvel central de baixo para cima. Neste indicador normalizado, sair quando MME1 > MME2. Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de 151,17% no período.

IFR - Indicador de Força Relativa (RSI - Relative Strength Index) (momentum)

O indicador IFR (Índice de Força Relativa (RSI - Relative Strength Index)), apresenta indicação de Neutralidade. A última indicação de venda foi sinalizada há 5 dias. O sinal de venda se dá quando há reversão da tendência (utilizar um indicador de tendência). Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de 101,87% no período.

Stk - Estocástico (volatilidade)

O indicador Stk (Estocástico), apresenta indicação de Neutralidade. A última indicação de venda foi sinalizada há 5 dias. O sinal de venda se dá quando o %K cruzar a linha de topo para baixo ou quando ocorrer um false swing de baixa (%K cruza linha de fundo para cima e reverte em poucos dias). Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de 150,59% no período.

Indicadores combinados

A indicação combinada dos 3 indicadores citados é de Venda. Essa indicação de venda foi sinalizada há 5 dias.

Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis) combinadas dos três indicadores citados, os ganhos teriam sido de 153,16% nesses 8 meses. A tendência dos preços está indefinida.

Atenção aos suportes e resistências do gráfico de preços recentes, que podem indicar pontos de inflexão: R$9,40, R$11,91, R$17,06, R$20,90, R$23,40 e R$28,03. Fechamento de 22/1/2010: R$23,79.

Investidores de médio prazo (semanas - meses)

Aqueles investidores que têm foco no médio prazo devem observar o comportamento dos preços dentro de canais.

As maiores chances de ganho ocorrem quando o investidor opera dentro do canal, comprando próximo da borda inferior e vendendo próximo da borda superior. Isto vale tanto para ações em alta quanto em queda.

Conforme alertado no informativo de 08/01/2010, “atenção especial deve ser dada à região entre R$24,36 e R$28,90 que é uma região de grande concentração de negócios ... Grande quantidade de investidores deve ter programado ordens de stop gain, em suas corretoras, próximos de R$28,90, fazendo com que se determine uma resistência.

Notar que no pregão de 11/01 o fechamento foi em R$28,03 e foi o máximo fechamento dos últimos dias.

Já é possível afirmar que esta última tendência de alta foi encerrada. Os preços entraram num canal lateral, mas podem estar entrando num canal de baixa. Notar que o IDM de fechamento (Índice Direcional Médio de fechamento) confirma essa interpretação e mostra o término da tendência de alta mas não demonstra ainda o início de nova tendência de baixa (ADX em queda). Notar também que os preços acabam de alcançar a região do suporte de R$23,40. A queda nos próximos dias indicará nova tendência (e novo canal) de baixa, caso contrário os preços podem “andar de lado” mais alguns dias.

Investidores de longo prazo (meses - anos)

Aqueles investidores que têm foco num prazo mais longo, devem observar outros suportes e resistências importantes: R$28,03, R$23,40, R$20,90, R$17,06.

Lembrar que suportes e resistências não são barreiras inflexíveis. Os preços podem ultrapassar um pouco esses limites e retroceder, o que se chama ''rompimento falso''.