Petrobras (PETR4) – análise gráfica

Seguindo o desempenho dos últimos 3 anos, as ações da empresa Petrobras continuaram a permitir bons rendimentos nos últimos 8 meses.

As ações da empresa (PETR4), apresentaram, nos últimos 3 anos, variação equivalente a 11,7% ao ano. Isso equivale a dizer que as ações valem hoje 139,5% do que valiam há 3 anos, ou seja, apresentaram ganho de 39,5%.

Analisando os últimos 8 meses, os papéis da empresa apresentaram ganho de 12,4%. Quem comprou as ações a R$30,90 em 29/7/2009, pode vendê-las a R$34,75 no pregão de 22/1/2010.

Investidores de curto prazo (dias - semanas)

Os investidores de curto prazo que se utilizam de análise gráfica devem observar os indicadores técnicos de sua preferência.

A seguir são analisados os três indicadores de melhor desempenho para esse ativo, considerando os últimos 8 meses, por tipo, ou seja, os de melhor desempenho dentre os indicadores de tendência, momentum e volatilidade.

Impulso - Sistema de Impulso (tendência)

O indicador Impulso (Sistema de Impulso), apresenta indicação de Venda. Essa indicação de venda foi sinalizada há 2 dias. O sinal de venda se dá quando a linha de sinal do MACD e o histograma MACD estão descendentes. Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de 6,87% no período.

RoC - Rate of Change (momentum)

O indicador RoC (Rate of Change), apresenta indicação de Venda. Essa indicação de venda foi sinalizada há 2 dias. O sinal de venda se dá quando há reversão da tendência (MME de 4 dias apontar para baixo). Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de -0,61% no período.

Stk - Estocástico (volatilidade)

O indicador Stk (Estocástico), apresenta indicação de Neutralidade. A última indicação de venda foi sinalizada há 8 dias. O sinal de venda se dá quando o %K cruzar a linha de topo para baixo ou quando ocorrer um false swing de baixa (%K cruza linha de fundo para cima e reverte em poucos dias). Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis), os ganhos teriam sido de 7,86% no período.

Indicadores combinados

A indicação combinada dos 3 indicadores citados é de Venda. Essa indicação de venda foi sinalizada há 2 dias.

Se respeitadas as indicações de compra e venda (barras azuis) combinadas dos três indicadores citados, os ganhos teriam sido de 20,15% nesses 8 meses. A tendência dos preços é de baixa.

Atenção aos suportes e resistências do gráfico de preços recentes, que podem indicar pontos de inflexão: R$30,86, R$32,51, R$33,63, R$35,20, R$37,60 e R$39,79. Fechamento de 22/1/2010: R$34,75.

Investidores de médio prazo (semanas - meses)

Aqueles investidores que têm foco no médio prazo devem observar o comportamento dos preços dentro de canais.

As maiores chances de ganho ocorrem quando o investidor opera dentro do canal, comprando próximo da borda inferior e vendendo próximo da borda superior. Isto vale tanto para ações em alta quanto em queda.

Os preços estão oscilando dentro de um canal de baixa. As bordas para o próximo pregão são R$36,19 e R$33,31.

Tal como descrito na análise de 08/01/2010, os preços ingressaram nesse canal de baixa podendo atingir os suportes R$34,36 ou R$30,86. Notar que no pregão de 21/01, o fechamento foi R$34,33 e em 22/01 o fechamento foi R$34,75.

A tendência é de baixa: observar o IDM de fechamento (Índice Direcional Médio de fechamento) que mostra tendência de baixa bem definida e o IFR (Índice de Força Relativa) que não mostra nenhuma força nessa subida do último pregão.

Investidores de longo prazo (meses - anos)

Aqueles investidores que têm foco num prazo mais longo, devem observar outros suportes e resistências importantes: R$39,58, R$34,36, R$30,86, R$29,36.

Lembrar que suportes e resistências não são barreiras inflexíveis. Os preços podem ultrapassar um pouco esses limites e retroceder, o que se chama ''rompimento falso''.